AÇÕES QUE PAGAM DIVIDENDOS
Após a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) de manter a Selic em 13,75% na última quarta-feira (21), um levantamento da Economatica para o InfoMoney revelou que apenas 13 ações negociadas na B3 oferecem um retorno em dividendos superior à taxa básica de juros. Este dado ressalta a importância de se atentar à rentabilidade dos dividendos ao considerar investimentos em ações, especialmente em um cenário de alta taxa de juros. O estudo focou em empresas que integram tanto o índice Ibovespa quanto o índice small caps, garantindo uma análise de ações com boa liquidez e relevância no mercado.
Entre as ações que se destacam por seus altos dividend yields, a Syn Prop Tec (SYNE3), anteriormente conhecida como Cyrela Commercial Properties, apresenta um impressionante dividend yield de 80,45% nos últimos 12 meses. Este desempenho notável é reflexo da sólida política de distribuição de dividendos da empresa, que tem atraído a atenção de investidores em busca de alta rentabilidade. A Syn Prop Tec é um exemplo claro de como uma gestão eficiente e uma política consistente podem resultar em retornos significativos para os acionistas.
Em seguida, as ações da Petrobras (PETR3 e PETR4) também se destacam no levantamento. As ações preferenciais da Petrobras (PETR4) têm apresentado um dividend yield de 63,76%, enquanto as ações ordinárias (PETR3) oferecem um yield de 62,28%. Esses números colocam a Petrobras como uma das maiores pagadoras de dividendos do mundo no segundo trimestre, conforme dados da gestora britânica Janus Henderson. A empresa tem mantido uma política agressiva de distribuição de dividendos, refletindo sua forte posição financeira e capacidade de gerar lucros substanciais.
Além dos dados históricos, o levantamento também forneceu uma projeção de retorno em dividendos para os próximos 12 meses. Isso foi calculado com base na premissa de que a empresa continuará a gerar lucro no mesmo nível dos últimos 12 meses e manterá sua atual política de distribuição de dividendos. Essa previsão oferece aos investidores uma visão antecipada sobre o potencial de retorno das ações, ajudando-os a tomar decisões mais informadas sobre suas estratégias de investimento. O acompanhamento contínuo dessas informações é crucial para maximizar os retornos e ajustar as carteiras de investimentos conforme necessário.
Confira a lista completa abaixo:
| Ação | Dividend yield realizado nos últimos 12 meses | Dividend yield projetado para os próximos 12 meses |
| Syn Prop Tech SYNE3 | 80,45% | 176,02% |
| Petrobras PETR4 | 63,76% | 54,06% |
| Petrobras PETR3 | 62,28% | 48,36% |
| Gerdau Metalúrgica GOAU4 | 20,56% | 25,35% |
| Unipar UNIP6 | 19,70% | 16,35% |
| Lavvi LAVV3 | 18,29% | 21,81% |
| Vale VALE3 | 17,61% | 22,69% |
| Copel CPLE6 | 17,02% | 17,38% |
| BrasilAgro AGRO3 | 15,85% | 15,37% |
| CPFL Energia CPFE3 | 14,24% | 11,33% |
| Taesa TAEE11 | 14,23% | 13,07% |
| Bradespar BRAP4 | 14,00% | 33,63% |
| Bradespar BRAP3 | 13,85% | 32,80% |
Fonte: Economatica. Obs: O levantamento considera o preço dos ativos no fechamento de 16/09/22. O dividend yield projetado é válido desde que a empresa tenha lucro igual ou maior ao dos últimos 12 meses e mantenha a mesma política de distribuição de dividendos e JCP dos últimos 12 meses.
Como obter uma renda R$ 3 mil por mês com estas ações?
Para obter uma renda de R$ 3 mil por mês com ações que pagam dividendos, é essencial entender o cálculo do investimento necessário, considerando o dividend yield médio dos papéis ao longo dos últimos cinco anos. Este método oferece uma visão mais realista, já que evita distorções causadas por resultados excepcionais em um único ano ou por setores voláteis como commodities.
Primeiramente, é importante destacar que o cálculo pode variar dependendo se os dividendos são reinvestidos ou não. Nesta análise, consideramos o cenário em que os dividendos não são reinvestidos, ou seja, o investidor recebe e gasta os proventos recebidos sem reinvesti-los em mais ações. Isso permite uma visão clara do capital necessário para gerar uma renda estável mensalmente, sem contar com o efeito dos juros compostos que o reinvestimento poderia proporcionar.
Com base nos dividend yields médios dos últimos cinco anos, calculamos o investimento necessário para alcançar uma renda de R$ 3 mil por mês. Por exemplo, no caso das ações preferenciais da Petrobras (PETR4), que têm um dividend yield atual de aproximadamente 63,76%, seria necessário investir cerca de R$ 606 mil para gerar essa renda mensal desejada. Esse valor equivale a cerca de 20 mil ações da Petrobras, considerando o preço das ações no dia 16 de setembro.
Esse cálculo ilustra a quantidade significativa de capital que é necessário para gerar uma renda passiva estável a partir dos dividendos. Para investidores que não possuem esse montante disponível, considerar uma estratégia de diversificação de investimentos e o reinvestimento dos dividendos pode ser uma abordagem mais viável. Além disso, é sempre recomendável consultar um assessor financeiro para personalizar a estratégia de investimento de acordo com o perfil e os objetivos financeiros individuais.
Confira todas as ações abaixo:
| Empresa | Dividend Yield médio nos últimos 5 anos (%) | Investimento necessário para ter renda mensal média de R$ 3 mil (sem reinvestir os dividendos) | Número de ações necessárias |
| Syn Prop Tech SYNE3 | 20,9% | R$ 172.306,32 | 34.809 |
| Petrobras PETR4 | 5,9% | R$ 606.497,28 | 19.704 |
| Petrobras PETR3 | 4,8% | R$ 756.833,78 | 21.995 |
| Gerdau Metalúrgica GOAU4 | 5,7% | R$ 629.902,65 | 63.885 |
| Unipar UNIP6 | 25% | R$ 143.872,84 | 1.455 |
| Lavvi LAVV3 | 7,4% | R$ 486.613,00 | 89.947 |
| Vale VALE3 | 6,8% | R$ 528.192,13 | 7.739 |
| Copel CPLE6 | 9,2% | R$ 390.741,69 | 58.060 |
| BrasilAgro AGRO3 | 5,7% | R$ 633.180,39 | 20.987 |
| CPFL CPFE3 | 4,1% | R$ 882.840,06 | 25.391 |
| Taesa TAEE11 | 10,7% | R$ 337.094,79 | 8.293 |
| Bradespar BRAP4 | 9% | R$ 401.744,01 | 17.729 |
| Bradespar BRAP3 | 9,2% | R$ 393.141,61 | 18.615 |
Fonte: Enrico Cozzolino, da Levante Investimentos. O levantamento considera os preços dos ativos em 16/09/22.
Cozzolino destaca ainda a importância do reinvestimento, que proporciona ao investidor uma rentabilidade análoga aos juros sobre juros. “Quando mais cedo iniciar os investimentos, menor o capital necessário a ser aportado. Por isso, para quem busca renda passiva no longo prazo, o mais interessante é começar o quanto antes”, afirma.
Segundo o analista da Levante sobre as ações que pagam dividendo, mesmo com valores menores, é possível alcançar a renda esperada no futuro reaplicando os dividendos. Foi o que Cozzolino simulou no segundo cenário: o investimento necessário para ter uma renda mensal de R$ 3 mil, considerando que o investidor utilizará os dividendos recebidos para comprar novas ações nos períodos de um ano e de dez anos.
